上一年7月，考虑到疫情对经济金融带来的冲击，金融组织财物办理事务标准转型面对较大压力，经国务院赞同，央行会同银保监会等部分决定将资管新规过渡期延伸至2021年末。跟着过渡期截止日期逐步接近，商场非常重视现在理财事务存量整改与标准转型作业开展状况。
近来，银保监会新闻发言人在答记者问中表明，现在来看，整改开展状况契合预期，到7月末，悉数理财存量整改使命已完结近七成，估计本年年末前绝大部分银行组织可完结整改。关于单个银行剩下的少量难处置财物，依照相关规定归入个案专项处置，直至悉数清零。
环绕资管新规建立的职业顶层办理结构，监管部分连续拟定了一系列弥补与细化的监管准则，促进理财产品系统进一步丰厚，产品期限、运作形式、产品结构等不断优化。不过，银行理财现在也存在一些短板和难点，如现金办理类产品待整改、估值办法运用更严厉、权益类财物出资缺乏等。商场剖析人士以为，在严监管布景下，银行理财事务将继续向净值化、标准化、标准化转型，而投研才能将是取胜要害。
本年是资管新规过渡期的最终1年。监管部分不断完善监管准则系统，推进资管事务平稳转型、标准整改，在各方共同努力下，银行理财事务出现稳健开展态势。到7月末，悉数理财存量整改使命已完结近七成，估计本年年末前绝大部分银行组织可完结整改。
招联金融首席研讨员董希淼对《金融时报》记者表明，整体而言，银行理财事务正在按既定组织有序整改，整改善展契合预期，危险平稳可控。从实践看, 整改作业有力支撑了理财事务标准转型开展，对商场和组织没有产生晦气影响。银行和理财公司提前转型整改、卸下包袱，将为自动习惯新开展理念供给更大空间和动力。
能够看到，银行理财事务产生许多活跃改变，表现为结构优化、净值化转型力度加大、危险继续收敛等。到7月末，净值型理财产品占比已超越80%；同业理财较峰值减缩96%；保本理财、不合规短期产品规划均较资管新规发布时下降超越98%。别的，银职业理财挂号保管中心近期发布的《我国银职业理财商场半年陈述（2021年上）》（以下简称《陈述》）指出，银行理财出资财物标准化程度继续进步，到6月底，理财资金持有债券类财物规划19.29万亿元，占总出资财物规划的67.31%，较年头和上一年同期别离上升3个和5个百分点。
一起，理财商场主体也进一步扩容，理财公司连续设立为资管商场开展注入新生力量。银保监会数据显现，现在已有29家理财公司（含外方控股的合资理财公司）获批筹建，其间21家获批开业。《陈述》显现，到6月底，理财公司产品存续规划10.01万亿元，占理财商场份额达38.80%，已成为理财商场存续规划最大的组织类型。
本年以来，针对理财事务的严监管、强监管趋势不变，《理财公司理财产品出售办理暂行办法》《关于标准现金办理类理财产品办理有关事项的告诉》（以下简称《告诉》）先后出台，理财事务准则规矩得以进一步完善。
关于银行和理财公司而言，更严厉的监管准则意味着事务标准开展更具应战。比方，依据《告诉》，现金办理类产品可出资券种的规划显着收窄，久期约束也有所加强，此前商场遍及估计这将导致收益率下滑、规划缩短。现在来看，《告诉》对现金办理类产品产生了必定影响。分明债券研讨团队指出，自本年二季度起，各类银行现金办理类产品均匀成绩比较基准出现不同程度的下滑。到本年6月底，全商场现金办理类理财存续余额7.78万亿元，在《告诉》出台后规划和占比均有所下滑。
再如，理财产品估值办法的运用或将遭到更严厉标准。近期，银保监会初次在对某银行的罚单中提及“净值型理财产品估值办法运用不精确”这一罚款事由。有剖析人士表明，现在一些银行及理财公司为进步净值型产品份额，违规运用估值办法，下一步有必要厘清公允价值法和摊余成本法的适用规划。
此外，理财产品类型结构还有待进一步调整优化。现在，理财产品仍以固收类为主，到6月底，固定收益类理财产品存续余额占理财产品存续余额的88.18%，权益类理财产品存续余额占比仅为0.33%。专家表明，银行理财应装备固收、权益等多类财物组合，以出现肯定收益、低动摇、中短期的危险收益特征，进步产品吸引力，从而引导出资者进行长时间价值出资。
整体来看，理财产品收益率坚持稳健，但跟着选用公允价值定价的净值型产品逐步增多，金融商场动摇也将带动净值动摇，上半年一些理财产品跌破净值，引发重视。据统计，新发产品中有1173只产品曾产生过跌破初始净值现象，到2021年6月底有139只产品仍低于初始净值。
不过，少量产品“破净”并未明显影响出资者决议计划。跟着净值型理财产品不断发行，出资者关于净值型产品的承受度也在进步，持有净值型理财产品的出资者数量出现继续上升态势，其间开放式净值型产品出资者数量加快上升，非净值型产品出资者数量逐步削减。到6月底，持有净值型理财产品的出资者数量占比为 94.80%，较上一年同期添加约24个百分点。
“出资者对净值类产品的承受度在逐步进步，但还要有一个进程。”国家金融与开展实验室副主任曾刚在承受《金融时报》记者采访时表明，“现在固收类产品跌破净值多归于暂时性丢失。今后假如触及权益类产品破净，就可能构成真实意义上的长时间丢失。因而，组织在出资者教育方面还有很长的路要走。”
董希淼表明，在银行理财全面步入净值型年代之际，加强和改善出资者教育非常火急。理财产品发行、出售和代销组织要在加强出资者恰当性办理的一起，从进步国民金融才能的高度动身，全面深入开展财商教育，进步出资者教育的针对性和有效性。出资者也要不断进步本身金融素质，增强危险辨认、防备的认识和才能。