上海交通大学上海高档金融学院（高金/SAIF）于7月14日发布《我国居民出资理财行为调研陈述》。陈述指出，我国居民对收益希望偏高，并且在高学历集体中尤为显着；但考虑到绝大部分受访者的财物装备以偏保存的银行理财为主，这阐明约有五分之一的用户存在相对不切实际的高预期理财收益。

　　陈述数据显现，37%的受访用户关于出资的年度希望收益在5%以内（包含“不亏就好”），23%用户的收益希望在5%-10%，而20%左右的用户收益希望在10%-20%。值得注意的是有超越10%的用户收益希望坐落20%-30%之间，乃至10%用户希望收益高于30%。

　　此外，希望收益和受教育程度呈正相关。受访者的预期收益率好像与其受教育程度相关：依照受教育程度进行分组，陈述指出预期收益率跟着教育程度呈上升趋势。其间，博士研究生学历组别的预期收益率最高，可是博士生组别的预期收益率的方差一起也是偏高，阐明这个集体的内部差异化也很大。全体来说，高学历出资者存在收益希望过高的现象，而这或许与高学历受访者关于自己的出资理财才能更自傲有关。

　　近年来，跟着经济开展、居民收入进步、人口结构变化以及城市化进程，居民家庭理财的需求在曩昔不断增加的基础上进一步加速增加。此外，我国金融市场的建造进程加速，金融服务和金融产品也在不断丰富。与此一起，在当时打破刚兑、利率下行、房地产调控的布景下，居民的财富办理需求进一步开释和改变，这为我国财富办理职业的开展带来了机会和应战。

　　为了解我国居民出资理财现状，2021年3月高金联合蚂蚁研究院经过线上调研渠道对不同年纪、不同区域的支付宝活泼用户进行问卷调研，剖析我国居民的出资理财行为主要特征。

　　依据陈述调研数据显现，从危险办理认识、财物装备多元化、财政方针与规划、家庭负债办理等方面评价居民的财政健康度，我国大部分居民组织了家庭备用金或购买过稳妥，出现必定的危险办理认识；理财出资偏好相对保存，比较会集在银行存款；财政规划认识有待进步，纪律性的财政规划习气没有养成和遍及；负债全体可控，但部分存在负债办理的问题。

　　陈述剖析居民的出资收益希望、稳妥装备、出资期限、追涨杀跌、定投参加和专业投顾运用等理财行为发现，居民对收益希望偏高，这在高学历集体中特别显着；但居民完成的理财收益往往低于希望收益；居民大都以为自己不具备产品选择才能或选择才能较弱，特别是理财财物规划较小的集体；居民偏好寿险类的稳妥产品；不同收入来历、不同年纪段的集体对不同类型稳妥产品偏好不一样。

　　陈述还显现，我国居民投机型出资风格比较显着，长时刻的价值出资习气没有养成；对本身出资才能自傲或许高学历、高收入的人群更乐意长时刻持有基金；长时刻持有志愿取决于是否了解基金的赚钱逻辑或对基金司理充沛信赖；追涨杀跌现象在居民出资理财中普遍存在。

　　值得一提的是，定投的形式没有在居民出资者集体遍及，金融素质能协助提高定投形式的运用；但定投习气的优点是显着的，一方面，定投提高理财收益，这些收益来历于更具纪律性的出资；另一方面，具有定投习气的居民遭到追涨杀跌心情的影响更少，关于短期亏本的心态更平稳，持有理财产品的时刻更长；尽管只要少量居民会寻求专业投顾的主张，可是专业投顾能协助提高金融产品选择的决心、助力长时刻价值出资。