自2013年末的P2P网贷关闭潮开端，渠道关闭、跑路、提现困难的音讯在职业中从未间断过。在不少业界人士看来，这些问题的产生与渠道建立资金池有着直接的联系——渠道资金没有保管，无法确保出资者资金的流向，一旦资金链断裂，渠道关闭在所难免。

　　因而，在上一年9月底银监会立异部主任王岩岫提出的P2P十大监管准则中，就特别指出出资人的资金应该进行第三方保管，一起尽可能引入正规的审计机制，P2P组织自己不能碰钱。

　　第三方资金保管也由此成了许多P2P渠道的“标配”之一。在一些出资人看来，渠道资金由第三方来保管，出资就多了一重确保。

　　可是，有了资金保管渠道就真的可以无忧无虑吗？近来爱增宝的跑路事情便为出资者和网贷职业敲响了警钟，怎么不让出资者自己区分“圈套”仍是“馅饼”，已成燃眉之急。

　　“注册了第三方资金保管的渠道，其无法直接触摸碰到出资人的资金，在某种程度上的确确保了出资人的资金安全”，一位资深网贷出资者对《证券日报》记者表明，“但实际上，业界有些渠道是伪保管——只和第三方签署保管协议，资金并没有进入保管账户，仅仅打着资金保管的旗帜来招引出资者。”而在互联网金融分析师 王伟(微博) 忠看来，资金保管绝不是出资者的“护身符”，“出资者应理性看待资金保管问题，在挑选渠道时应更多注重渠道本身的风控水平。”

　　所谓资金保管，便是资金流运行在第三方保管公司，而不通过P2P渠道的银行账户。在实际操作中，出资人和告贷人分别在第三方付出注册自己的IPS账户，整个进程出资人都能看到自己资金的精确去向；渠道也在第三方付出注册了商户号，但只能做资金冻结和退款两种操作，而不能履行转账与提现操作。满标后，资金即会从出资人的IPS账户进入告贷人的IPS账户；流标后招标资金会直接退回到出资人的IPS账户。

　　简略来说，关于注册了第三方资金保管的渠道，其无法直接碰触到出资人的资金，然后防止渠道因为经营不善导致移用买卖资金而给买卖两边带来危险。正因如此，现在许多P2P网贷渠道现已把第三方资金保管作为标配，将其奉若提高诺言的“法宝”，出资者对此也较为认可。

　　据网贷渠道账户最大的资金保管组织汇付全国近来发布的《汇付全国P2P职业开展陈述》，近多半出资人注重渠道是否有保管。关于为何会有近多半出资人注重渠道是否有资金保管。

　　在前述资深出资人看来，P2P渠道有第三方资金保管的确有必定优点。他对《证券日报》记者表明：榜首，银监会着重P2P渠道不许搞资金池，而一些渠道仍旧“依然故我”，这样对职业而言存在极大危险。假如P2P渠道有第三方资金保管，出资者的资金不会流入渠道账户，可以防备渠道搞资金池。第二，第三方保管账户中的资金只能向对应的 用户实名银行卡和项目告贷人转账，防止了网贷渠道资金错配，资金办理愈加严厉，降低了出资者的资金危险。

　　《证券日报》记者了解到，现在网贷职业中第三方保管组织的“人物”都由第三方付出企业“扮演”。据悉，仅汇付全国和易宝付出2家公司就占有了P2P资金保管商场60%的比例。

　　可是，由第三方付出企业对P2P渠道资金进行保管，出资者的资金真的就进入“保险箱”了吗？近期迸发的爱增宝跑路事情无疑是出资者和整个网贷职业敲响了警钟。

　　本年4月25日，在建立时刻不到一年，融资金额达4.82亿元的上海网贷渠道爱增宝跑路。该渠道并无任何“巨大上”的布景却能在短时刻内抵达如此规划，与其标榜渠道和易宝付出达到第三方资金保管协议密不可分——爱增宝官网曾晒出一则其与易宝付出资金保管协议书，协议书上的落款时刻为2015年1月9日。

　　直到东窗事发，出资者才发现渠道告贷项目造假严峻，连办公室地址也是虚设的。部分出资者表明，最初挑选爱增宝的首要原因是看中易宝付出为其进行第三方资金保管，才放心肠将钱投入了爱增宝。

　　可是，令出资者万万没有想到的是，爱增宝的第三方资金保管竟是“伪保管”。渠道跑路后，易宝付出随即发布声明称，爱增宝没有正式进行资金账户保管。记者从挨近易宝付出的相关人士处了解到，在央行要求P2P进行资金保管后，易宝付出的确与爱增宝在本年1月份签署了保管协议，可是直到4月底，爱增宝一向没有将资金放入保管账户里，也便是说易宝付出并没有真实开端对爱增宝进行保管服务。

　　爱增宝事情无疑暴露了网贷商场中 “伪保管”的圈套，一位P2P渠道负责人就此对《证券日报》记者表明，出资者应擦亮眼睛，不要轻信渠道的资金保管的宣扬。“不少渠道都拿第三方付出功用来假充第三方资金保管功用混杂出资者视听，并且资金保管和资金存管也是两个不同的概念，这也值得出资者留意。”一起他主张出资者，可主意向渠道所声称的第三方保管组织问询协作是否事实，并承认该组织是否具有第三方保管功用。别的，一位出资者告知记者，假如渠道有第三方资金保管，出资人在渠道注册后还会具有第三方组织账户，且第三方保管组织会出示一份出资人签署的电子版或许纸质的账户协议供自己承认。

　　事实上，除了“伪保管”以外，第三方保管本身也存在一些待处理的问题。有出资者指出，渠道与第三方付出的资金进行频频来往，本钱明显添加，这将是渠道和第三方组织未来博弈的当地；因为出资人与告贷人都是实名注册，资金保管后账户信息会沉积在第三方付出组织，组织是否能确保材料的安全性也是不知道；第三方保管组织为P2P企业的合法性保驾护航，仅靠自律是不行的，还需求详细准则的监督和限制。

　　这些不容忽视的问题也直接引发了职业的考虑，在当时的网贷环境中，资金保管服务是否应由第三方付出组织来做，或许说谁应该担负起网贷职业资金保管的职责？尽管现在监管组织没有清晰表明谁有资历进行资金保管，但在本年年初，央行付出结算司副司长樊爽文曾揭露表明，P2P网贷资金保管应该在商业银行，第三方付出资金保管简单形成危险传递、危险溢价，这两种危险的叠加，有可能会数倍扩大职业危险。

　　据《证券日报》记者了解，现在已有多家银行开端布局第三方保管事务。1月8日，中信银行与宜信签署战略协作协议，宣告将在资金结算监督、大数据金融等多个范畴打开协作，尔后，招商银行与你我贷签署了资金委保办理协议，民生银行推出“网络买卖渠道资金保管体系”，积木盒子、人人贷、民生易贷等P2P公司成为其第一批用户。浦发银行也宣告就pp-money的买卖资金对接、危险准备金方案等达到协作意向。

　　有业界人士以为，对银行而言，资金保管仅是中心事务。资金保管事务可以添加银行中心事务收入，一起可以添加银行的负债事务即存款。从法令层面看，银行没有任何应负之责，但渠道出事会在必定程度影响银行的名誉。别的，中央财经大学金融法研究所所长黄震在承受媒体采访时指出，以商业银行来进行资金保管的准则组织并没有问题，仅仅利益相关人的查询机制、保管银行的陈述机制、信息发表机制还有不行完善的当地。他以为信息发表机制要加强，主张商业银行针对第三方组织发布陈述频率要加速，并且陈述最好是实时揭露，相关人员可以实时查看。

　　“光有资金保管对网贷职业来说是没有意义的，现在真实需求的资金保管加上资金监管，不然一些不法渠道仍旧有空子可钻”，王伟忠对《证券日报》记者表明。在北京市网贷职业协会秘书长郭大刚看来，资金监管也是极有必要的。“第三方资金保管这个职业做大到一个规划，比方到万亿元级规划，那么对一切资金进行监管是必要的。”尽管就现在而言对网贷职业进行资金监管本钱太高，商业银行的诺言也简单遭到渠道影响，但郭大刚以为，银行仍是应该担负起资金监管的职责。“网贷渠道的资金不是在表外监管，而是要归入表内监管，归入人民银行的表内监管，也便是归入现有的金融体系，让银行可以看到这个钱的一切流向，从哪进来、流到哪去。”