我国数据经济规划在曩昔五年继续扩展，据我国数字经济白皮书的数据核算，自2015年至2020年，我国数字经济总规划占GDP比重由27%提高至38.5%。2020年，数字经济中心工业增加值占GDP的比重到达7.8%。依据2021全球数字经济大会的数据，我国数字经济规划现已接连多年位居国际第二。
数字经济的展开带来了我国经济的展开，也促进了经济结构的调整和优化，对传统职业产生了巨大的影响，本文拟对数字经济时代布景下金融科技的事务展开状况进行整理并扼要剖析该类事务中存在的法令合规问题。
全球金融安稳理事会FSB将金融科技界说为金融服务范畴中以技能为根底的立异。这一立异或许会导致新的商业方法、新的运用场景、新的事务流程或许新的产品呈现，然后对金融商场、金融安排以及金融服务的供给产生严重影响。
从这个界说中，咱们了解，金融科技着重金融和科技的结合，意在经过科技为金融服务赋能，提高金融服务功率，躲避金融危险。对金融科技的了解一般包含两个方面，其一是能够完结金融立异的特定技能，例如大数据、人工智能等；其二则是依据特定技能的事务形状，例如智能投顾、网络假贷、虚拟钱银等。
2019年人行发布《金融科技（FinTech）展开规划（2019—2021年）》中也将金融科技界说为金融科技是技能驱动的金融立异，在2022年2月，人行发布的《金融科技（FinTech）展开规划（2022-2025）年》，进一步提出了深化数字技能金融运用，新增有关“数据要素”的内容，数据要素被晋级成为金融业的出产要素，是金融科技职业和企业展开的中心。如安在确保数据安全和以技能作为驱动的前提下，充沛激活数据要素潜能，推动数据的高效办理、有序同享和归纳运用是各家金融安排接下来的发力点。从我国对金融科技展开规划来看，金融科技处于不断深化运用的阶段；在金融科技监管方面，从榜首轮的“强化金融科技监管”晋级到“加速监管科技全方位运用，加强数字化监管才能建造，对金融科技立异施行穿透式监管”，未来金融科技监管将更加精准全面。
榜首阶段为金融信息技能阶段【电子化】，即依托信息技能的展开，以电子化、信息化的技能和手法，为金融职业供给软硬件支撑、服务和处理方案。比方主动提款机（ATM）、出售终端机（POS）、电子化挂号结算体系、买卖体系、账务体系等，都是该阶段的产品。
第二阶段为互联网金融阶段【互联网化】，即网络技能与金融事务深度交融，经过互联网技能完结信息的同享和事务办法，为财物端、买卖端、付出端和资金端的对接连通供给快捷的通道，构成依托互联网和移动终端的新式金融事务的载体和业态，呈现网上银行、网络假贷、移动付出、股权众筹、互联网理财、互联网基金出售等互联网金融方法。
第三阶段是真实含义上的金融科技阶段【数字化】，即经过大数据、云核算、人工智能、区块链、移动互联等新一代信息技能的运用，改动传统的金融信息处理流程、出资决议计划进程、信誉中介人物，经过主动化、智能化、去中心化等方法深化革新传统金融商场根底设施和金融买卖形状，然后大幅度提高金融功率、改进金融服务。这一阶段呈现的量化买卖、智能投顾、大数据征信、虚拟钱银等新业态和新方法，都表现了新式信息技能运用给金融职业带来的深化革新。
毋庸置疑，金融科技必定触及技能问题，但是否需求法令规制？仅仅以技能手法回应金融科技范畴存在的技能危险，是否满足？法令调整的是社会关系而无法处理技能问题，该范畴是否也有法令适用的空间和必要？咱们以为，金融科技不仅是技能问题，也是法令问题。这首要表现在三个方面：榜首，法令对行为的规制。金融科技有十分详细且清晰的运用场景，比方智能投顾的功用，究其实质也触及出资行为或许托付署理行为，特定的事务场景触及详细的社会行为，必定触发法令对其的调整；第二，法令对主体的规制。技能的危险来历于技能自身的缺点，但也来历于运用主体对金融科技的不妥运用，在“断卡”举动中已有许多的事例标明个人不妥运用技能手法或许会承当相应法令职责；第三，有学者也提出能够将技能危险防控的法令规矩融入到金融科技自身，以完结对金融科技技能危险的有用防控。
在数字经济布景下，法令的需求会更多元化以及更杂乱，学科的鸿沟变得含糊，这就对法令作业者提出了更高的要求，咱们要唯问题主义而非学科主义，跨专业的协作将更为遍及。
从当时商场实践来看，金融科技的立异运用方法有以下三种类型：一是金融安排自主研制金融科技并运用于金融事务，即有技能才能的金融安排自行安排金融科技的研制，并自主将金融科技与自身所从事的金融事务相结合。
二是金融安排依托金融科技公司供给技能外包运用金融科技，即金融安排向金融科技公司或许技能服务商收买技能服务，为金融科技运用于自身金融事务供给软硬件支撑、服务和处理方案。依据下表可见，银行金融安排对外收买的信息技能份额依然较高。
【数据来历：易观-我国数字经济全景白皮书-2020年银行科技收买预算结构】
三是金融科技公司凭仗技能优势直接介入金融事务，即金融科技巨子凭仗自身研制优势、流量优势、数据优势，凭借金融安排通道将金融科技投入运用，或许直接展开没有归入监管的新式金融事务。
前两种状况下，中心金融服务都是由金融安排供给，金融安排是金融科技的运用主体，无论是自己研制仍是外包给其他金融科技公司，职责依旧在金融安排。依据《证券基金运营安排信息技能办理办法》第四十三条，证券基金运营安排凭借信息技能手法从事证券基金事务活动的，能够托付信息技能服务安排供给产品或服务，但证券基金运营安排依法应当承当的职责不因托付而革除或减轻。
第三类的事务场景，以途径科技巨子进入服务范畴为典型方法，也是本文后续要讨论的要点，互联网途径巨子初始事务范畴或许是电商、交际、文娱或电信职业，在事务展开进程中积累了巨大的客户团体，并从这些特定的客户关系中积累了许多数据。在利益唆使下，他们开端寻求运用这些数据为现有客户供给金融服务。途径科技企业经过算法构成的对客户的挑选和偏好的认知，比传统金融安排丰厚详尽得多。这类企业开始或许会向金融安排出售数据，或成为金融安排的出售途径，之后他们会倾向于自己供给金融服务，完结流量变现。此外，这些公司还常作为传统金融安排的云服务商或技能服务商等。
这类型的金融科技企业，相对危险更大，规制更难。首要原因在于，榜首，数据的运用就像金融杠杆，扩大收益的一起也扩大危险；第二，除了对行为的规制，还要对技能危险加以防备，法令和技能天然有壁垒，这类专业人才自身就短缺；第三，监管的内容杂乱，触及的监管部分多，难以和谐，未归入车牌办理的企业在灰色边沿。
笔者整理了几家典型的途径企业所持有金融车牌的状况，从下面的总结表格中不难看出：1.途径企业积极参加金融事务的拓张，该类途径企业依托自身的途径优势和数据优势为客户供给更多金融服务；2.跟着金融监管的加强，途径企业也更加注重合规整改，在本年3月份举行的国务院金融安稳展开委员会专题会议上，再次着重要保险推动并赶快完结大型途径公司整改作业。此外，也有一部分途径企业因不具有金融资质，在事务展开中也更加着重自身事务的科技特点，缩短部分金融事务规划。
途径金融科技事务被注重最多的两类合规问题首要包含反独占、不正当竞赛以及数据办理。
反独占和反不正当竞赛是途径经济的重要法令问题之一。途径型事务具有显着的规划效应和网络效应，数据商场也具有天然独占的特征。监管部分也一再着重“反独占和避免本钱无序扩张”，国内途径经济范畴也呈现了一些标志性反独占诉讼和反独占法令查询。
跟着我国互联网经济的飞速展开，近些年来商场上相同呈现了一系列引起大众注重的商场独占问题，特别是电商途径约束买卖的“二选一”行为，引起了国家相关部分的注重。2019年11月，国家商场监督办理总局招集阿里巴巴、京东、美团、拼多多、苏宁等20多家途径企业举行“标准网络运营活动行政辅导座谈会”，直指“二选一”和“独家买卖”行为的违法性。
2020年11月6日，国家商场监督办理总局、中共中心网络安全和信息化作业室、国家税务总局三部分联合举行“标准线上经济秩序行政辅导会”，27家首要互联网途径企业参加会议。会议从九个方面对互联网途径企业提出了清晰要求，其间榜首项便是不得乱用商场优势位置扫除约束竞赛。
2020年11月10日，国家商场监督办理总局发布了《关于途径经济范畴的反独占攻略（征求定见稿）》。
2020年12月14日，国家商场监督办理总局针对阿里巴巴、阅文集团、丰巢网络这三家企业未依法申报违法施行运营者会集案，别离作出50万元罚款的顶格处分，这也是我国反独占法令安排对互联网企业开出的首张罚单。
在2020年12月先后举行的中心政治局会议和中心经济作业会议中，中心两次指出要“强化反独占和避免本钱无序扩张”。中心经济作业会议进一步清晰，“要完善途径企业独占确认、数据搜集运用办理、顾客权益维护等方面的法令标准”，一起，“要加强规制，提高监管才能，坚决对立独占和不正当竞赛行为”。
2020年12月24日，国家商场监督办理总局宣告，依据告发依法对阿里巴巴施行“二选一”等涉嫌独占行为进行立案查询。
2021年2月7日，国务院反独占委员会正式发布《关于途径经济范畴的反独占攻略》。
从商场结构视点看，对互联网金融相关商场的界定，以及对商场分配性位置的确认构成反独占监管的难题。反独占的焦点，在于鉴别和制止乱用商场分配性位置的不正当竞赛行为。
1) 数字卡特尔：作为互联网、大数据、算法与共谋相结合而呈现的一种更为荫蔽的新式独占协议方法，数字化卡特尔的表现方法和行为特征较之传统独占协议产生了很大改变。途径企业能够经过运用同一特定的定价算法和前史定价数据和谐定价，到达价格合谋后，还能够运用实时数据来监控该项卡特尔的施行。
2) 掠夺性定价问题：互联网途径经过穿插补助等方法，以低于本钱的价格出售产品或服务，将客户锁定在途径的生态体系中，然后揉捏竞赛对手并占领商场。
3) 回绝买卖：具有商场分配位置的互联网途径回绝与第三方展开事务，然后掠夺商场参加者的竞赛或许，如微信封禁飞书事情。飞书是字节旗下功用类似于钉钉和企业微信的一款作业协作途径，2021年1月，飞书称微信敞开途径不敞开，“飞书文档”微信小程序现已在审阅流程上被卡将近两个月了，飞书的别的两款微信小程序“飞书会议”和“飞书”则是在经过审阅后遭到了无理由的封禁。而飞书的相关域名,则一向不能在微信内安稳翻开，构成用户正常登陆、下载或运用飞书受影响。尔后，字节跳动对腾讯的不正当竞赛行为已提出诉讼。
4) 约束买卖：“二选一”的行为是典型的约束买卖，经过迫使途径内运营者（协作方）站队，抛弃与其他途径协作的时机。在阿里巴巴的“二选一”案子中，阿里巴巴就被处以182亿元的高额处分。
5) 摧残型并购行为：《关于途径经济范畴的反独占攻略》第十九条第三款规则，国务院反独占法令安排高度注重参加会集的一方运营者为草创企业或许新式途径、参加会集的运营者因采纳免费或许贱价方法导致营业额较低、相关商场会集度较高、参加竞赛者数量较少等类型的途径经济范畴的运营者会集，对未到达申报标准但具有或许或许具有扫除、约束竞赛作用的，国务院反独占法令安排将依法进行查询处理。能够将该条了解为首要是针对的摧残式并购的规制。摧残式并购并不是一个严厉含义的法令界说，其首要是指商场中的现有企业仅为了停止方针企业的立异项目/事务，并抢占未来的竞赛优势，而进行的并购活动。由于许多草创企业营业额没有到达反独占规则的运营者会集申报标准，所以逃脱了反独占监管，导致许多草创企业面对“要么被收买，要么被消除”的境遇。
跟着我国数字金融的迅猛展开，数据资源成为中心出产要素，金融数据的经济价值更加凸显，金融数据安全危险的杂乱性和荫蔽性也不断提高，个人信息和个人隐私走漏、数据乱用、数据独占等问题严重威胁金融商场平稳健康展开。
金融科技公司存在许多未经授权搜集个人信息、过度搜集个人信息、过度露出以及侵略个人隐私的倾向。因人工智能体系中，深度学习进程需求许多的数据来练习学习算法，在深度学习中过度运用个人信息或许对个人信息构成损伤。
金融科技公司依据海量用户的代替数据（即银行等传统金融安排把握的用户负债、还款履约之外的数据，如购物、出行、资讯阅览等数据），经过大数据算法深度剖析顾客行为习惯、性情喜好、经济条件等，完结对顾客精准画像，匹配相应金融产品。
2022年4月8日，中心网信办牵头展开“明亮清明·2022年算法归纳办理”专项举动，本日起至2022年12月初，将深化排查整改互联网企业途径算法安全问题。算法乱用乱象的整治现已成为互联网途径合规的重要内容。金融科技公司经过大数据算法引导乃至操作用户需求与决议计划，产生“茧房效应”，例如，算法依据客户的价格敏感度，向其推送不同价位的出资组合产品；此外，算法设置自身还遭到代码编写者的个人定见影响，承载其个人的社会价值观，设计者和开发者的成见或许嵌入算法体系中。算法或许依据商场主体的“功率逻辑”，以经济利益为仅有要素来作出决议计划，而疏忽比方相等、自在、安全、人权等其他价值在算法逻辑设置中的表现。
早在2018年发布的《关于标准金融安排财物办理事务的辅导定见》第23条中就清晰规则了算法的存案准则，即金融安排要向监管部分报备人工智能模型的首要参数及财物装备的首要逻辑，这一规则敞开了金融科技算法存案准则的先河。2022年3月1日，《互联网信息服务算法引荐办理规则》正式收效，本次专项举动也提出了包含安排自查自纠、展开现场查看、催促算法存案、压实主体职责、期限问题整改五方面作业。虽然现在在金融科技范畴，算法的监管还较为单薄，但跟着法令才能的提高，监管要求及道德安全和反独占检查等要素也均会嵌入到算法行为的合规监管中。
2017年，习总书记就施行国家大数据战略进行第2次团体学习时着重“推动数据资源整合和敞开同享”“以数据会集和同享为途径，推动技能交融、事务交融、数据交融，打通信息壁垒，构成掩盖全国、统筹运用、一致接入的数据同享大途径，构建全国信息资源同享体系，完结跨层级、跨地域、跨体系、跨部分、跨事务的和谐办理和服务。”现在在数据敞开方面，公共数据敞开作业正有序推动；政企数据同享探究推动，首要包含树立政企数据同享途径以及政府数据授权运营两种方法；而企业数据同享则首要存在荫蔽性和不透明的问题，亟待标准展开。
国内一些当地在当地政府与金融安排部分的推动下，树立了以政务信息为主的数据同享途径，主张在此根底上进行金融大数据专区试点，在技能确保数据安全、“可用不行见”、“数据不出笼”的前提下推动政务、银行、企业和场景信息的搜集，完结数据办理和数据同享。依据北京出台的《关于推动北京市金融公共数据专区建造的定见》，北京市经信局立异“政府监管+企业运营”的公共数据商场化运用方法，运用金融业掩盖范畴广、数据需求大、运用场景多等方面优势，授权北京金控所属北京金融大数据公司建造金融公共数据专区。但在实践中，金融数据的敞开同享仍存在许多有待处理的问题，比方金融数据的敞开，金融科技公司往往是最获益的一方，传统金融安排如商业银行，或许面对事务不断被蚕食的窘境，怎么经过合理机制平衡两者之前的利益，也是数据同享有必要处理的问题。此外，怎么确保同享进程中，数据不会被盗用和篡改，隐私不会被侵略；怎么清晰数据的运用规模，同享授权怎么完结，授权被回收后怎么删去；相关的职责区分问题，在同享进程中如产生客户利益受损的问题，怎么确认进行权力救助，同享各方怎么区分权责等等问题，都需求进一步清晰。
不行否认，金融科技极大地简化了金融职业供需双方的买卖环节，提高了金融服务的功率，降低了资金融通的边沿本钱，拓荒了触达客户的新途径，为金融业注入了新的生机。但途径企业运营金融科技事务仍存在着许多合规问题，亟需树立健全的途径金融科技公司的监管准则，清晰金融科技事务的规模，加强车牌办理，完善数据办理准则的建造，树立公平、公平的金融商场，确保顾客的合法权益。