经济下行，房价走低，则银行借款收紧，这简直现已成为金融市场一个铁律。可是，破局者现已呈现。9月1日，世界清算银行（Bank for International Settlements，以下简称BIS）在官网上宣布的作业论文指出，以蚂蚁集团“310”信贷为代表的金融科技形式，能够滑润房地产价格及经济周期对借款的影响，让信誉优秀的企业能够随时贷到款，促进金融安全及经济发展。

　　传统银行的借款一般需求担保典当，典当财物以房地产为主，因而借款受房地产影响很大。而蚂蚁集团旗下网商银行首创的310全流程线人工干预）依据对小微商家的信誉画像来拟定借款额度及利率，不受典当财物影响。

　　此次BIS宣布作业论文，在研讨对比了传统银行典当贷、传统银行信誉贷和网商银行小微企业信誉借款后发现，房价下降10%，传统银行典当贷额度下降5.8%，传统银行信誉贷额度下降2.1%，而选用大数据风控为根底的网商银行小微信誉借款额度降幅最小，仅为0.5%，简直不受影响。

　　1996年，美联储前主席伯南克提出的“金融加速器”模型。具体来说，在经济繁荣、房价上涨时期，房价升高，银行会据此添加放贷供应，形成经济过热；而在经济衰退时，房价跌落，商业银行就会削减放贷，加重经济的惨淡。商业银行典当借款的这种顺周期特性，加重了实体经济的动摇。从90年代的日本经济危机到2008年次贷危机都印证了这一理论。

　　海通证券的一项研讨标明，我国金融业和房地产之间依存度十分高，一起主导着经济走势，房地产相关职业借款占悉数借款比重到达34%，发行的信誉债存量占非金融信誉债总量的近50%。因而，业界一向认为我国经济急需与金融和房地产解绑。

　　2020年4月，国务院常务会议也提出“要引导银行进步信誉借款的份额，下降典当担保的过度依靠”。可是对传统银行而言，因为信息不对称问题严峻，难认为小微企业作出精准的信誉评价，信誉借款可能会面对本钱过高或是危险过大的问题，推行一向存在较大难度。

　　上述论文指出，即便典当品财物价格跌落，只需企业经营稳健，就能够依据信誉风控贷到款，不会因典当品价格下降被抽贷。因而，依据金融科技的310信贷等形式能协助许多无法供给典当品的小微企业取得借款，与此同时，还能下降金融危险，促进金融安稳。