股指期货的全称是股票价格指数期货，是以股票市场的价格指数作为买卖标的物的期货。从股票指数期货市场参与者的视点来看，股指期货主要有三种功用，即套期保值、套利和投机。

　　股指期货是金融期货中最晚呈现一个种类，也是20世纪80年代金融立异过程中呈现的最重要最成功的金融工具之一。股指期货当时已成为全球各大金融期货市场买卖最为活泼的期货种类之一。

　　确保金是清算组织为了避免指数期货买卖者违约而要求买卖者在购买合约时有必要交纳的一部分资金，依据性质不同，可分为初始确保金和追加确保金。

　　假定沪深300的指数现在为2000点，那么投资者买卖1手股指期货，需求交纳的确保金便是2000×300×0.8＝48000元。

　　股指期货的合约价值以必定的钱银金额与标的指数的乘积表明。股指期货标的指数的每一个点代表固定的钱银金额，这一固定的钱银金额称为合约乘数。

　　依据官方发布的信息，沪深300指数期货的合约乘数暂定为300元／点。假定沪深300指数现在是2000点，则一张沪深300指数期货合约的价值为2000×300＝600000元。假如指数上涨了10点，则一张期货合约的价值添加3000元。

　　熔断机制是当股指期货市场产生较大动摇时，买卖所为操控危险所采纳的一种手法：当动摇起伏到达买卖所所规则的熔断点时，买卖所会暂停买卖一段时刻，然后再开端正常买卖，偏重新设定下一个熔断点。

　　沪深300指数期货早上9时15分开盘，比股票市场早15分钟。9时10分到9时15分为集合竞价时刻。下午收盘为15时15分，比股票市场晚15分钟，为15时15分。最终买卖日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时刻共同，为15时00分，其它月份合约仍然在15时15分收盘。

　　沪深300指数期货一起挂牌4个月份合约。分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为7月，则下月合约为8月，季月合约为9月与12月。表明方法为IF0607、IF0608、IF0609、IF0612。其间IF为合约代码，06表明2006年，07表明7月份合约。

　　依据现有的合约规划，单个投资者对某月份合约的单边持仓限额为2000张。假如的确需求保值，能够向买卖所提交请求通过同意今后，方可超限持仓，不然买卖将会在规则时刻内进行强制平仓处理。