本公司及全体董事、监事、高档处理人员许诺本征集阐明书内容实在、准确、完好，不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，依照诚信准则施行许诺，并承当相应的法令责任。
本次向特定方针发行股票完结后，公司运营与收益的改动，由公司自行担任；因本次向特定方针发行股票引致的出资危险，由出资者自行担任。
本征集阐明书是公司董事会对本次向特定方针发行股票事项的阐明，任何与之相反的声明均属不实陈说。
出资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业参谋。
本征集阐明书所述事项并不代表批阅机关关于本次向特定方针发行股票相关事项的实质性判别、承认或赞同。本征集阐明书所述本次向特定方针发行股票相关事项的收效和完结需求经深圳证券买卖所审阅经过并经我国证监会赞同注册。
1、本次向特定方针发行股票相关事项现已于2021年8月23日举行的公司第五届董事会第六次会议审议经过，并于2021年9月10日举行的2021年第2次暂时股东大会审议经过，需求深交所审阅经过并经我国证监会赞同注册后方可施行。
2、本次发行的发行方针不超越35名，为契合我国证监会规则的证券出资基金处理公司、证券公司、保险安排出资者、信托公司、财政公司、合格境外安排出资者，以及契合我国证监会规则的其他法人、自然人或其他合格的出资者。证券出资基金处理公司、证券公司、合格境外安排出资者、人民币合格境外安排出资者以其处理的二只以上产品认购的，视为一个发行方针；信托公司作为发行方针的，只能以自有资金认购。
终究发行方针由股东大会授权董事会在经过深交所审阅并经我国证监会赞同注册后，依照我国证监会、深交所相关规则及本征集阐明书所规则的条件，依据竞价作用与本次发行的保荐安排（主承销商）洽谈确认。若国家法令、法规对向特定方针发行股票的发行方针有新的规则，公司将按新的规则进行调整。
3、本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总额÷定价基准日前二十个买卖日股票买卖总量）。
若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将做出相应调整。
本次发行的终究发行价格将由股东大会授权董事会在经过深交所审阅并经我国证监会赞同注册后，依照我国证监会和深交所相关规则，依据竞价作用与本次发行的保荐安排（主承销商）洽谈确认。
4、本次向特定方针发行股票的发行数量依照征集资金总额除以发行价格确认，一起本次发行数量不超越本次发行前公司总股本的30%，即不超越192,709,747股（含本数），并以我国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。在前述规划内，终究发行数量将在本次发行经过深交所审阅经过并经我国证监会赞同注册后，由公司董事会依据公司股东大会的授权及发行时的实践状况，与本次发行的保荐安排（主承销商）洽谈确认。若本次发行的股份总数因监管方针改动或依据发行批复文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量到时将相应调整。
若公司在本次董事会抉择布告日至发行日期间发生派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生改动及本次发行价格发生调整的，则本次向特定方针发行股票的发行数量及发行数量上限将作相应调整。
5、本次向特定方针发行股票拟征集资金总额不超越220,600.00万元，并以我国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。本次发行的征集资金在扣除发行费用后，将用于以下项目：
1 湖南中科星城石墨有限公司年产5万吨锂电池负极资料出产基地项目 80,000.00 80,000.00
若本次征集资金净额少于上述项目拟运用征集资金金额，公司将依据征集资金净额，依照项意图轻重缓急等状况，调整并终究决议征集资金的详细出资项目、优先级及各项意图详细出资额，征集资金缺乏部分由公司以自有资金或经过其他融资办法处理。
征集资金到位前，公司可依据项目展开的实践需求以自筹资金先行投入，并在征集资金到位后依照相关法规规则的程序予以置换。
6、本次发行完结后，发行方针所认购的股票自本次发行结束之日起六个月内不得转让。法令法规、标准性文件对限售期还有规则的，依其规则。限售期结束后，发行方针减持本次认购的向特定方针发行的股票按我国证监会及深交所的有关规则施行。若前述限售期与证券监管安排的最新监管定见或监管要求不相符，将依据相关证券监管安排的监管定见或监管要求进行相应调整。
本次发行结束后，本次发行的股票因公司送股、本钱公积转增股本等原因添加的公司股份，亦应恪守上述限售期安排。
7、本次向特定方针发行股票完结后，不会导致公司控股股东和实践操控人发生改动，不会导致公司股权不具有上市条件的景象发生。
8、本次向特定方针发行股票完结前公司的结存未分配赢利由本次发行完结后的新老股东依照持股份额同享。
9、为完善和健全公司的股东报答机制，添加赢利分配方针决议方案透明度和可操作性，活跃报答出资者，依据《中华人民共和国公司法》、《关于进一步实行上市公司现金分红有关事项的告诉》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会布告〔2013〕43号）等法令、法规和标准性文件，以及《公司章程》的规则，公司于2021年8月23日举行的第五届董事会第六次会议及2021年9月10日举行的2021年第2次暂时股东大会审议经过了《湖南中科电气股份有限公司未来三年（2021-2023年）股东分红报答规划》。
10、依据国务院《关于进一步促进本钱商场健康展开的若干定见》（国发〔2014〕17号）、国务院工作厅《关于进一步加强本钱商场中小出资者合法权益保护作业的定见》（国办发〔2013〕110号）及《关于首发及再融资、严重财物重组摊薄即期报答有关事项的辅导定见》（证监会布告〔2015〕31号）等文件的有关规则，公司拟定了本次向特定方针发行股票后添补被摊薄即期报答的办法，公司控股股东、实践操控人、董事、高档处理人员对公司摊薄即期报答添补办法能够得到实在施行作出了许诺，相关办法及许诺请拜见本征集阐明书“第七节 与本次发行相关的声明”。公司特别提示出资者，公司拟定的摊薄即期报答添补办法不等于对公司未来赢利做出保证。出资者据此进行出资决议方案构成丢失的，公司不承当补偿责任，提请广阔出资者留意出资危险。
公司本次征集资金首要投向“湖南中科星城石墨有限公司年产5万吨锂电池负极资料出产基地项目”、“年产3万吨锂电池负极资料及4.5万吨石墨化加工制作项目”及“补偿活动资金项目”。上述项目制作达产后，公司中心产能将在短期内大幅前进。本次募投项目是公司结合工业方针、工作展开趋势、商场空间、客户需求、公司技能水平及产能运用状况等方面，进行了可行性剖析和证明的根底上做出的审慎决议方案，但因为本次征集资金出资项目需求必定制作期，在项目施行进程中和项目实践建成后，或许存在商场环境、工作竞赛格式、下流需求、技能、相关方针等方面呈现晦气改动的状况，然后导致公司新增产能面对无法消化的商场危险。
别的，本次征集资金首要出资项目为“湖南中科星城石墨有限公司年产 5万吨锂电池负极资料出产基地项目”和“年产3万吨锂电池负极资料及4.5万吨石墨化加工制作项目”，到2021年9月末，公司已有负极资料产能为6.2万吨/年，已有石墨化产能为2万吨，项目彻底达产后将会使得公司添加锂电池负极资料产能8万吨及石墨化产能4.5万吨，产能添加起伏较大。经揭露信息显现，公司首要下流客户2020年以来布告的动力电池首要扩产方案对应的负极资料需求量为153.97万吨，本次募投项目新增产能占比仅为5.20%；此外，2021年至2023年发行人依据收购意向测算的锂电池负极资料估计需求量别离为9.5万吨、20.7万吨及31.0万吨，满意掩盖现在的产能规划。
尽管公司对锂电池负极资料产品产能大起伏进步项目做了较为详细的剖析以及相关布局，在募投项目制作完结后，若遇到商场开辟不及预期、处理不善或许相似疫情等不行抗力景象呈现，将会导致本征集资金出资项目新增产能存在无法按预期及时消化的危险。
到本征集阐明书出具日，发行人依据收购意向测算 2021-2023年公司锂电池负极资料产品需求量约为9.5万吨、20.7万吨、31.0万吨，相较于公司到2021年9月末产能6.2万吨，公司现有产能达不到实践需求量，故公司需求敏捷扩展产能，以匹配下流客户的需求。
本次发行相关的募投项目均环绕公司主营事务展开，其间湖南中科星城石墨有限公司年产 5万吨锂电池负极资料出产基地项目税后项目内部收益率为16.44%，年产3万吨锂电池负极资料及4.5万吨石墨化加工制作项目税后项目内部收益率为 26.66%，募投项意图出售单价、本钱、费用等要害参数均参阅前史均匀水平进行猜测，项目估计效益水平是在归纳考虑了发行人现在事务、同工作可比公司赢利水平、商场竞赛格式、工作展开趋势及技能道路改动等要素根底上做出的审慎猜测。可是募投项意图施行和效益发生需必定时刻，尽管公司为拟出资项目进行了可行性证明，采纳分阶段制作，以下降产能过剩的危险，但在募投项目施行进程中，或许会遇到微观经济、工业方针、商场环境、技能道路、产能消化等发生晦气改动，导致客户实践需求达不到公司猜测，对项目出资收益等发生晦气影响，一起所在工作竞赛加重以及其他不行估计的要素呈现，都或许对公司募投项意图顺畅施行、事务添加和预期效益构成晦气影响。
依据公司本次征集资金出资项目运用方案，项目建成后，公司财物规划将呈现较大起伏添加，年折旧摊销费用也将相应添加。本次征集资金出资项目估计每年新增折旧摊销总额算计在577.89万元-11,710.88万元之间，占募投项目测算投产后当年收入的份额在4.15%-8.97%之间，占募投项目测算投产后当年净赢利的份额在23.76%-39.10%之间。本次募投项目猜测各年度新增的折旧摊销占公司 2021年（年化）收入和净赢利的份额估计别离在 0.31%-6.33%之间及1.73%-35.04%之间。尽管本次征集资金出资项目预期效益杰出，项目顺畅施行后估计效益将能够消化新增折旧摊销的影响，但因为征集资金出资项意图制作需求必定周期，若因募投项目施行后，商场环境等发生严重晦气改动，则新增折旧摊销将对公司未来的盈余状况发生晦气影响。
本次征集资金出资项目契合国家工业方针和工作展开趋势，但相关定论均是依据当时的公司展开战略、国内外商场环境和国家工业方针等条件做出的。未来若呈现新动力工业方针、商场环境的晦气改动，或许会对项意图施行展开和完结效益状况发生晦气影响。一起竞赛对手实力前进、产品价格的改动、商场容量的改动、微观经济形势的改动以及公司出售途径的拓宽等要素也会对项意图出资报答和公司的预期收益发生影响。
公司前次征集资金运用展开已达83.03%，前募的扩产项目现已完结制作并投入运用中，首要存在的暂时性结余是研制中心项目及待付出的尾款，但鉴于前次募投项目没有完结，本次征集资金到位后，公司将一起施行多个募投项目，未来如公司发生许多技能人员活动、技能道路或技能水平晦气改动、研制处理才干不及预期等景象将会影响相关募投项意图顺畅推动，对公司常常构成必定晦气影响。
近年来，跟着新动力轿车商场的快速展开，负极资料作为动力电池的要害原资料，招引许多新企业的参加，一起，现有负极资料企业纷繁扩展产能，工作竞赛日益剧烈，出产企业开端逐渐分解，龙头企业的商场份额不断进步。假如公司不能在技能、本钱、品牌等方面继续坚持竞赛优势，将会对公司的商场份额、毛利率发生严重晦气影响。
近年来，公司下活动力电池工作以及终端新动力轿车工作处于高速展开阶段，负极资料商场需求旺盛，相关范畴继续添加，带动锂电负极资料出产企业纷繁前进出产才干，扩展出产规划。陈述期内，公司继续进行固定财物出资，产销量均大幅添加。假如未来下流新动力轿车等终端工作商场需求增速不及预期，或首要客户拓宽未能完结预期方针等要素，而首要出产企业产能扩张过快，工作或许呈现结构性、阶段性的产能过剩的危险，或许对公司未来成绩发生晦气影响。
陈述期内，公司负极资料事务毛利率别离为 34.80%、38.92%、34.66%和30.74%，最近一年一期毛利率呈现下降趋势。2020年毛利率下降首要受新冠疫情和新动力轿车补助继续退坡导致负极资料商场需求疲软，叠加工业链降本压力向上游环节传导的影响；2021年1-9月毛利率下降首要受焦类质料和石墨化加工费用上涨的要素影响。未来，若商场竞赛进一步加重及原资料价格动摇等要素使得公司产品价格或单位本钱发生晦气改动，公司不能经过技能工艺立异开宣布更具竞赛力、更有性价比的新产品，则公司存在毛利率下降的危险。
陈述期内，跟着公司产销规划继续扩展，公司期末存货余额较大，占财物总额比重较高。陈述期各期末，公司存货账面价值别离为 25,417.42万元、38,267.89万元、38,637.92万元及75,256.76万元，占财物总额的比重别离为13.17%、13.83%、13.87%及17.05%，添加较多。
公司的主营事务为锂电负极资料事务及磁电配备事务。关于锂电负极资料事务，因为下流需求旺盛、客户下单周期短且交货时刻要求严重，需求公司提早添加原资料收购及产品备货。关于磁电配备事务，公司选用以订单出产为主的出产形式，并依据客户的订单需求提早安排收购、出产，并坚持恰当的存货规划。尽管陈述期内公司存货周转状况较好，公司主营事务触及的新动力负极资料工作及磁电设备工作均因为下流客户订单量或需求添加而添加原资料收购及备货金额。但假如未来商场环境恶化，呈现违约或吊销订单，或客户意向性需求削减或撤销等状况，将会导致公司原资料积压、在产品和产制品呈现价值下降；或许客户的出产运营发生严重晦气改动，然后无法施行订单，将导致公司存货的可变现净值下降，然后公司将面对存货减值的危险。
公司产品负极资料的原资料首要为石油焦、针状焦等焦类质料，其价格受石油等根底质料价格和商场供需联系影响，呈现不同程度的动摇。此外，负极资料中心工序石墨化加工需求添加较快，产能供给较为严重，价格存在必定程度的动摇。未来假如原资料及委外加工价格短时刻内呈现剧烈改动，而公司不能有用地将价格上涨的压力转移到下流或不能经过技能工艺立异、全工序出产抵消本钱上涨的压力，将会对公司盈余状况发生晦气影响。
锂离子电池技能经过多年展开，现已构成了较为完好的技能堆集，工艺水平趋于老练，锂离子电池技能在未来3-5年内仍将是商场干流技能。但跟着国内外科研力气和工业本钱对新动力、新资料运用范畴的继续投入，若新式电池资料或新式技能道路快速老练，商业化运用进程加速，而公司不能快速对公司产品进行晋级或研展开开不及预期，又或对新式技能道路的技能储藏不行足够，则或许对公司产品的商场竞赛力发生晦气影响。
三、本次征集资金出资项目与公司现有事务的联系及相关储藏状况 ........ 79
二、本次发行后公司财政状况、盈余才干及现金流量的改动状况 ............ 82
用的景象，或上市公司为实践操控人及其相关人供给担保的景象 ............ 83
六、会计师事务所对前次征集资金运用所出具的专项陈述定论 ................ 95
中科星城、星城石墨 指 湖南中科星城石墨有限公司或其前身湖南星城石墨科技股份有限公司，公司控股子公司
格瑞特 指 贵州格瑞特新资料有限公司，公司全资子公司，已于 2021年11月26日更名为贵州中科星城石墨有限公司
A股 指 在我国境内发行、在境内证券买卖所上市并以人民币认购和买卖的一般股股票
元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿元
新动力轿车 指 选用新式动力体系，彻底或首要依托新式动力驱动的轿车，首要包含纯电动轿车、插电式混合动力（含增程式）轿车、燃料电池轿车
锂电池、锂离子电池 指 一种二次电池（充电电池），首要依托锂离子在正极和负极之间移动来作业。在充放电进程中，Li+在两个电极之间往复嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状况；放电时则相反
石油焦 指 原油炼制进程中发生的各种渣油、重油为质料，经焦化工艺出产得到的副产品
针状焦 指 是油渣、煤焦油等经过预处理、推迟焦化等工艺而得的一种优质炭本质料，易石墨化，破碎后外形呈针状，在显微镜下具有 显着的纤维状结构和较高的各向异性
压实密度 指 指负极活性物质和粘结剂等制成极片后，经过辊压后的密度，压实密度=面密度/（极片碾压后的厚度减去铜箔厚度），单位为g/cm 3
倍率 指 电池在规则的时刻内放出其额外容量时所需求的电流值，它在数据值上等于电池额外容量的倍数，一般以字母C表明
石墨化 指 将物料按必定的升温曲线进行加热处理直至物料转化为石墨制品的进程，该进程以热能引起的运动为根底，使碳进一步富集，碳原子完结由乱层结构向石墨晶体结构的有序转化
碳化 指 将软碳包覆的人工石墨负极资料，装入匣钵，放入辊道窑，在阻隔空气的条件下进行热处理的进程
艾奇逊石墨化炉 指 以电作动力的工业电阻炉，以发明者艾奇逊的姓名命名的一种石墨化炉型
蒸发分 指 样品在规则条件下阻隔空气加热，样品中的有机物质受热分解出一部分分子量较小的液态（此刻为蒸汽状况）和气态产品
1、本征集阐明书部分表格中单项数据加总数与表格算计数或许存在细小差异，均因核算进程中的四舍五入所构成。
2、本征集阐明书中触及的我国、我国经济以及工作的现实、猜测和计算，包含本公司的商场份额等信息，来历于一般认为牢靠的各种揭露信息途径。本公司从上述来历转载或摘抄信息时，已坚持了合理的慎重，可是因为编制办法或许存在潜在误差，或商场处理存在差异，或依据其他原因，此等信息或许与国内或国外所编制的其他资料不一起。
运营规划： 电磁、电气、机械设备的规划、制作及出售（不含卫星广播电视地上接纳设备及国家监控电子产品）；一般机械加工；机电修理；电磁技能咨询服务；新动力发电与节能配备的研制；核算机体系集成、电子产品（不含无线电操控器件和卫星地上接纳设备）、通讯产品（国家制止出售的在外）的规划、制作及出售，安防工程设备、视频监控体系、智能体系工程的规划、施工及保护，锂离子电池负极资料、纳米资料以及新式石墨（硅基石墨体系复合资料、硅负极）的研讨开发、技能转让、技能咨询、出产、加工和出售，自有房子租借。（依法须经赞同的项目，经相关部分赞同后方可展开运营活动）
到2021年9月30日，发行人总股本为642,365,824股，股本结构如下：
序号 股东称号 股东性质 股份数量（股） 持股份额（%） 其间有限售条件的股份数量（股）
2 我国制作银行股份有限公司－前海开源公用事业工作股票型证券出资基金 其他 21,084,802 3.28 -
5 我国工商银行股份有限公司－前海开源新经济灵敏配备混合型证券出资基金 其他 10,958,000 1.71 -
6 我国工商银行股份有限公司－海富通变革驱动灵敏配备混合型证券出资基金 其他 10,503,694 1.64 -
8 我国银行股份有限公司－信诚新式工业混合型证券出资基金 其他 9,350,500 1.46 -
9 红土立异基金－银河证券－深圳市创 新出资集团有限公司 其他 8,697,100 1.35 -
10 我国制作银行股份有限公司－信达澳银新动力工业股票型证券出资基金 其他 7,535,626 1.17 -
上述股东中，余新与李爱武系夫妻联系，系公司实践操控人。李爱武为深圳前海凯博本钱处理有限公司的控股股东及实践操控人。
到本征集阐明书出具日，发行人控股股东、实践操控人为余新、李爱武爱人。余新持有公司80,613,000股股份、占公司股本总额的12.55%，余新之爱人李爱武持有公司18,717,498股股份、占公司股本总额的2.91%，两人算计直接持有公司股份数量为99,330,498股，持股份额为15.46%。由李爱武实践操控的凯博本钱持有公司股份20,984,251股、占公司总股本份额3.27%，一起，余新、李爱武爱人的一起举动听余强（余新之弟）、李小浪（李爱武之弟）算计持有公司8,705,830股、占公司总股本份额1.36%，余新、李爱武爱人及其操控的主体及一起举动听算计操控公司20.09%的股份。
到本征集阐明书出具日，余新担任公司董事长，李爱武任公司董事兼总经理。余新、李爱武根本状况如下：
余新，女，汉族，1967年6月出世，我国国籍，无永久境外居留权，本科学历，身份证号：626****。
李爱武，男，汉族，1964年7月出世，我国国籍，无永久境外居留权，本科学历，高档工程师，身份证号：727****。
发行人首要从事锂电池负极资料事务和磁电配备事务。依据我国证监会《上市公司工作分类指引》（2012年修订）及《2021年2季度上市公司工作分类作用》，公司所属工作为“C38 电气机械及器件制作业”。
公司锂电池负极资料事务所在工作的行政主管部分首要为国家发改委和工信部。国家发改委担任拟定并安排施行国民经济和社会展开战略、中长时刻规划和年度方案，提出国民经济展开、价格总水平调控和优化严重经济结构的方针、方针，承当出资归纳处理责任；工信部担任工作处理、工业方针拟定与工作展开规划，拟定工作全体展开战略和方针方针，缔结工作技能标准，对工作进行微观调控，辅导工作协会对业界企业进行引导和服务等。
公司锂电负极资料事务的工作自律安排首要为我国电池工业协会、我国化学与物理电源工作协会等。我国电池工业协会首要职能为：对电池工业的方针提出主张，起草电池工业的展开规划和电池产品标准，安排有关科研项目和技能改造项意图判定，展开技能咨询、信息计算、信息沟通、人才训练，为工作培养商场，安排世界国内电池博览会，和谐企业出产、出售和出口作业中的问题。我国化学与物理电源工作协会首要职能为：向政府部分提出拟定电池工作方针和法规等方面的主张，帮忙政府安排编制电池工作展开规划和工业方针，安排拟定、修订电池工作的协会标准，展开对电池工作产品的质量检测、科技作用的点评及推行作业，大力展开经济技能沟通与学术沟通活动，举行电池工作全国性和世界性博览会和学术会议。
公司磁电配备事务所在工作的行政主管部分首要为国家发改委和工信部。国家发改委担任拟定并安排施行国民经济和社会展开战略、中长时刻规划和年度方案，提出国民经济展开、价格总水平调控和优化严重经济结构的方针、方针，承当出资归纳处理责任；工信部担任工作处理、工业方针拟定与工作展开规划，拟定工作全体展开战略和方针方针，缔结工作技能标准，对工作进行微观调控，辅导工作协会对业界企业进行引导和服务等。
公司磁电配备事务的工作自律安排首要为我国钢铁工业协会、我国重型机械工业协会、我国机械工业联合会。相关学术辅导安排有我国金属学会接连铸钢分会、我国金属学会电磁冶金与强磁资料科学分会。标准化安排首要有：冶金机电标准化技能委员会、全国磁力设备标准化技能委员会等。
1 《“十四五”公共安排节约动力资源作业规划》 2021年6月 国家机关事务处理局、国家发改委 新动力、新技能、新产品运用愈加广泛，推行运用新动力轿车约26.1万辆，制作充电根底设备约18.7万套。推动公共安排带头运用新动力轿车，新增及更新车辆中新动力轿车份额准则上不低于30%；更新用于机要通讯和相对固定道路的法律执勤、通勤等车辆时，准则上配备新动力轿车；前进新动力轿车专用停车位、充电根底设备数量，鼓舞单位内部充电根底设备向社会开放
2 《国民经济和社会展开第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》 2021年3月 / 聚集新一代信息技能、生物技能、新动力、新资料、高端配备、新动力轿车、绿色环保以及航空航天、海洋配备等战略性新式工业，加速要害中心技能立异运用，增强要素保证才干，培养强大工业展开新动能
3 《国务院关于加速树立健全绿色低碳循环展开经济体系的辅导定见》 2021年2月 国务院 推行绿色低碳运输工具，筛选更新或改造老旧车船，港口和机场服务、城市物流配送、邮政快递等范畴要优先运用新动力或清洁动力轿车；加大推行绿色船只演示运用力度，推动内河船型标准化
4 《关于进一步完善新动力轿车推行运用财政补助方针的告诉》 2020年12月 财政部、工信部、科技部、国家发改委 坚持陡峭补助退坡力度，坚持技能方针门槛安稳；做好测验工况切换联接，完结新老标准平稳过渡；进一步强化监督处理，完善商场化长效机制；实在防止重复制作，推动前进工业会集度
5 《新动力轿车工业展开规划（2021-2035年）》 2020年11月 工信部 力求经过15年的继续尽力，我国新动力轿车中心技能到达世界先进水平，质量品牌具有较强世界竞赛力。纯电动轿车成为新出售车辆的干流，公共范畴用车全面电动化，燃料电池轿车完结商业化运用，高度主动驾驶轿车完结规划化运用；到2025年，我国新动力轿车商场竞赛力显着增强，动力电池、驱动电机、车用操作体系等要害技能取得严重打破，安全水平全面进步。纯电动乘用车新车均匀电耗降至 12.0千瓦时/百公里，新动力轿车新车出售量到达轿车新车出售总量的20%左右，高度主动驾驶轿车完结约束区域和特定场景商业化运用
6 《乘用车企业均匀燃料消耗量与新动力轿车积分并行处理办法》 2020年6月 工信部、财政部、商务部、海关总署、国家商场监督处理总局 对传统动力乘用车年度出产值或许进口量不满3万辆的乘用车企业，不设定新动力轿车积分份额要求；到达3万辆以上的，从2019年度开端设定新动力轿车积分份额要求。2019年度、2020年度、2021年度、2022年度、2023年度的新动力轿车积分份额要求别离为10%、12%、14%、16%、18%。2024年度及今后年度的新动力轿车积分份额要求，由工业和信息化部另行发布
7 《关于完善新动力轿车推行运用财政补助方针的告诉》 2020年4月 财政部、工信部、科技部、国家发改委 延伸补助期限，陡峭补助退坡力度和节奏：将新动力轿车推行运用财政补助方针施行期限延伸至 2022年末，准则上2020-2022年补助标准别离在上一年根底上退坡10%、20%、30%；恰当优化技能方针，促进工业做优做强：2020年，坚持动力电池体系能量密度等技能方针不作调整，适度前进新动力轿车整车能耗、纯电动乘用车纯电续驶路程门槛，2021-2022年，准则上坚持技能方针全体安稳
8 《关于免征新动力轿车车辆置办税的布告》 2020年4月 财政部、税务总局、工信部 自2021年1月1日至2022年12月31日，对置办的新动力轿车免征车辆置办税。免征车辆置办税的新动力轿车是指纯电动轿车、插电式混合动力（含增程式）轿车、燃料电池轿车
9 《关于促进储能技能与工业展开的辅导定见》 2017年9月 国家发改委、财政部、科技部、工信部 会集攻关一批具有要害中心含义的储能技能和资料，环绕低本钱、长寿数、高安全性、高能量密度的全体方针，展开储能原理和要害资料、单元、模块、体系和收回技能研讨；拓宽电动轿车等涣散电池资源的储能化运用，探究电动轿车动力电池、通讯基站电池等涣散电池资源的动力互联网管控和储能化运用
10 《促进轿车动力电池工业展开举动方案》 2017年2月 工信部、国家发改委、科技部、财政部 到2020年，新式锂离子动力电池单体比能量超越300瓦时/公斤，体系比能量力求到达260瓦时/公斤；到2025年，新体系动力电池技能取得打破性展开，单体比能量达500瓦时/公斤；到2020年，正负极、隔阂、电解液等要害资料及零部件到达世界一流水平
11 《新资料工业展开攻略》 2016年12月 工信部、国家发改委、科技部、财政部 打破要点运用范畴急需的新资料，在节能与新动力轿车资料范畴，进步镍钴锰酸锂/镍钴铝酸锂、富锂锰基资料和硅碳复合负极资料安全性、功用一起性与循环寿数
12 《“十三五”国家战略性新式工业展开规划》 2016年11月 国务院 完结新动力轿车规划运用，制作具有全球竞赛力的动力电池工业链；完善动力电池研制体系，加速动力电池立异中心制作，打破高安全性、长寿数、高能量密度锂离子电池等技能瓶颈；在要害电池资料、要害出产设备等范畴构建若干技能立异中心，打破高容量正负极资料、高安全性隔阂和功用性电解液技能
13 《我国制作2025》 2015年5月 国务院 节能与新动力轿车位列十大严重范畴。继续支撑电动轿车、燃料电池轿车展开，掌握轿车低碳化、信息化、智能化中心技能，进步动力电池、轻量化资料、智能操控等中心技能的工程化和工业化才干
14 《关于加速新动力轿车推行运用的辅导定见》 2014年7月 国务院工作厅 贯彻实行展开新动力轿车的国家战略，以纯电驱动为新动力轿车展开的首要战略取向，要点展开纯电动轿车、插电式（含增程式）混合动力轿车和燃料电池轿车；扩展公共服务范畴新动力轿车运用规划，推动党政机关和公共安排、企事业单位运用新动力轿车
15 《节能与新动力轿车工业展开规划（2012-2020）》 2012年6月 国务院 大力推动动力电池技能立异，要点展开高比能动力电池新资料、新体系以及新结构、新工艺等研讨；到2020年，纯电动轿车和插电式混合动力轿车出产才干达200万辆、累计产销量超越500万辆；引导动力电池出产企业加强对废旧电池的收回运用，鼓舞展开专业化的电池收回运用企业
公司磁电配备事务的下流运用范畴首要为冶金工作，近年来有关工业方针如下表所示：
1 《国民经济和社会展开第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》 2021年3月 / 聚集新一代信息技能、生物技能、新动力、新资料、高端配备、新动力轿车、绿色环保以及航空航天、海洋配备等战略性新式工业，加速要害中心技能立异运用，增强要素保证才干，培养强大工业展开新动能
2 《关于促进制作业产品和服务质量进步的施行定见》 2019年9月 工信部 加速钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等传统工业转型晋级，推行清洁高效出产工艺，施行绿色化、智能化改造，鼓舞研制运用全流程质量在线监测、确诊与优化体系
3 《关于做好2019年要点范畴化解过剩产能作业的告诉》 2019年5月 国家展开变革委 全面转入结构性去产能、体系性优产能新阶段，着力增强去产能作业的体系性、全体性、协同性。全面展开稳固钢铁煤炭去产能作用专项监察检查。加速工作立异展开脚步，不断推动钢铁工作转型晋级，为钢铁工作完结由大到强改动奠定坚实根底
4 《增强制作业中心竞赛力三年举动计 划（2018-2020年）》 2017年11月 国家展开变革委 工业化的要点使命之一是展开严重技能配备整机和成套设备。加强严重技能配备研制和工业化才干制作，加速立异产品演示运用，活跃展开钢铁冶金要害技能设备、等，为石化、冶金、建材、轻纺、轿车、电子等要点工业转型晋级供给配备保证
5 《“十三五”技能标准科技立异规划》 2017年6月 我国科技部等三部委 鼓舞工业技能立异战略联盟、工作协会（学会）等活跃与世界、国外相关安排进行对接，安排企业、科研安排和高级院校等广泛参加世界标准或国外先进标准研制，其间包含冶金、机械、电工、船只等技能根底好的传统工业世界标准研制
6 《“十三五”国家战略性新式工业展开划》 2016年11月 国务院 在石化化工、钢铁、有色金属、建材、纺织、食物、医药等流程制作范畴，展开智能工厂的集成立异与运用演示，进步企业在资源配备、工艺优化、进程操控、工业链处理、质量操控与溯源、节能减排及安全出产等方面的智能化水平
7 《我国制作2025》 2015年5月 国务院 全面推行绿色制作，加强节能环保技能、工艺、配备推行运用，加大新式资料科研投入，前进自主立异才干、进步出产技能与设备水平，推动资料工业转型晋级。促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等工业向价值链高端展开
8 《配备制作业调整和复兴规划》 2009年5月 国务院 以钢铁工业调整和复兴规划确认的工程为依托，以冷热连轧宽带钢成套设备、大型板坯连铸机、五颜六色涂层钢板出产设备、大型制氧机、大型高炉风机、余热收回设备等为要点，推动大型冶金成套设备自主化。结合施行有色金属工业调整和复兴规划，以高精度轧机、大断面及杂乱截面挤压机等为要点，推动有色冶金设备自主化
9 《钢铁工业调整和复兴规划》 2009年3月 国务院 依照保添加、扩内需、调结构的全体要求，统筹国内外两个商场，以操控总量、筛选落后、企业重组、技能改造、优化布局为要点，着力推动钢铁工业结构调整和优化晋级，实在增强企业本质和世界竞赛力，将推动供给冶金成套设备的重型机械企业，加强具有自主知识产权的大型冶金设备的研制和制作
发行人从事的锂离子电池负极资料事务的直接上游工作为针状焦、石油焦等焦类原资料工作，直接下流为锂离子电池工作，终究运用范畴包含新动力轿车、储能及消费电子等，现在公司产品首要运用于新动力轿车动力锂电池范畴。
公司下流客户首要为新动力工作头部企业，发行人凭仗安稳的产质量量、优异的产品功用、超卓的服务才干以及高效的响应速度，与客户之间一直坚持着杰出的协作联系。一起，为了保证原资料及时保质保量地供给，公司与首要供货商亦树立了严密的事务联系。
公司磁电配备事务所在磁电配备制作工作的上游首要为钢铁、特种合金、电力电子、机械等工作，工作竞赛充沛、供货商许多，其技能和产品之间存在较大代替性，不存在单个厂商对公司出产运营有较大影响的景象。一起，磁电配备工作的下流工作散布较为广泛，公司产品广泛运用于钢铁、交通运输、造船、机械、矿山等工作。
发行人从事的锂离子电池负极资料事务归于锂离子电池制作的上游工作，其展开遭到锂电池工作的展开状况影响。
相关于传统的二次电池（如铅酸电池），锂离子电池具有能量密度高、循环寿数长、充放电功用好、运用电压高、无回忆效应、污染较小和安全性高级优势。经过多年的展开，锂离子电池的出产工艺现已趋于老练，一起在国家方针大力助推的布景下，锂离子电池在电池工作的商场份额继续进步。
锂离子电池首要由正极资料、负极资料、电解液和电池隔阂四部分组成。负极资料首要影响锂离子电池的初次功率、循环功用等，是锂离子电池最重要的原资料构成之一，占锂离子电池总本钱的10%左右，一般小于15%。
锂离子电池按运用范畴首要分为动力类锂电池、消费类锂电池和储能类锂电池。近年来，获益于新动力轿车商场高速添加带来的微弱需求，动力锂电池取得快速展开，出货量不断攀升。依据GGII数据，2020年我国锂离子电池产品结构中，动力型锂电池占比为56.1%，成为锂电池最大的运用范畴。
近年来，跟着全球动力危机和环境污染问题日益突出，节能环保有关工作的展开被高度重视，展开新动力轿车现已在全球规划内构成共同，在其推动下，工业链各环节快速展开，商场规划日益扩展。
国内方面，国务院及发改委、工信部、财政部、科技部等多个部委统筹规划，研讨、拟定并连续出台了《关于进一步完善新动力轿车推行运用财政补助方针的告诉》（财建〔2020〕593号）、《新动力轿车工业展开规划（2021-2035年）》（国办发〔2020〕39号）等多项引导、支撑、鼓舞和标准新动力轿车工业展开的规划和处理方针，推动工业继续健康展开。中汽协数据显现，我国新动力轿车销量从2015年的33.11万辆上升到2020年的136.7万辆，年均复合添加率为32.8%。另一方面，2020年我国新动力轿车浸透率仅5.4%，《新动力轿车工业展开规划（2021-2035年）》（国办发〔2020〕39号）指出，到2025年新动力轿车新车销量占比达20%左右，到2035年纯电动轿车成为新出售车辆的干流。作为国家要点培养的战略性新式工业，新动力轿车商场仍有巨大的展开空间。
海外方面，欧洲、美国等地纷繁出台约束轿车碳排放、燃油车禁售时刻表、以及购车补助、税收优惠等多项法规和方针，大力推动新动力轿车工作展开。依据EV Volumes数据，2020年全球电动轿车（纯电动轿车和插电式混合动力轿车）销量为324万辆，同比添加达43%。据GGII猜测，2025年全球新动力乘用车销量有望到达1,390万辆。
全球新动力轿车商场的快速展开，使得动力锂离子电池出货量添加敏捷。依据GGII的计算，全球动力锂离子电池出货量由2016年的48.5GWh添加到2020年的186.0GWh，详细如下：
负极资料作为锂离子电池四大要害资料之一，首要影响锂离子电池的初次功率、循环功用等，对锂电池归纳功用的体现起到重要作用。
负极资料一般分为碳系负极和非碳系负极，其间碳系负极可分为石墨、硬炭、软炭负极等，石墨又可分为人工石墨、天然石墨、中心相炭微球；非碳系负极包含钛酸锂、锡类合金负极、硅类合金负极等。
依据GGII数据，2020年我国负极资料出货量为37万吨，其间，人工石墨出货量30.1万吨，占比为81.35%，天然石墨出货量5.8万吨，占比为15.68%，两者算计出货量占比达97%，石墨类负极资料占有主导位置。人工石墨沿袭环功用、安全功用相对占优，在动力电池商场得到广泛运用。获益于新动力轿车工作高速展开带动动力电池产值快速添加，人工石墨坚持较高添加速度，出货量从2018年13.6万吨添加至2020年30.1万吨，复合添加率为48.77%，已成为负极资料工作首要添加点。
全球新动力轿车销量快速添加，拉动动力锂电池出货量继续添加，然后带动负极资料需求量进步。依据GGII数据，2020年我国负极资料出货量为37万吨，同比添加37.04%。估计未来几年，我国负极资料出货量仍将坚持20%以上的添加速度，2025年负极资料出货量有望到达145万吨。
公司磁电配备事务所在的磁力运用配备工作现在处于老练展开阶段。磁力运用配备工作的展开与磁力运用技能展开水平缓运用规划严密相关，跟着磁力运用技能的展开，磁力运用配备的运用范畴正逐渐从传统的煤炭、矿山、火力发电、建材、有色金属、化工等工作拓宽至非金属矿、环保、医疗等工作。
跟着近几年工业磁力运用设备工作的快速展开，工作的技能配备水平缓研讨开发才干的显着前进，我国工业磁力运用设备工作的技能水平已到达乃至超越世界先进水平，涌现出一些技能特色显着、自主技能研制才干强的工作品牌企业。跟着技能水平的前进，工业磁力运用设备的功用、出产工艺、产质量量也得到了显着改善，技能先进、质量安稳、节能、安全的产品份额得到前进，有力地推动了我国钢铁、煤炭等工业的展开。现在，我国钢铁、煤炭等工作所需工业磁力运用设备除少部分高技能、高附加值产品需求进口外，绝大部分已能安身国内。国产工业磁力运用设备以其高性价比根本完结了“进口代替”。
人工石墨负极资料契合动力电池和储能电池对循环寿数、安全性等要求，在未来一段时刻内仍将是负极资料的干流挑选。依据《新动力轿车工业展开规划（2021-2035年）》，到2025年，新动力轿车新车出售量到达轿车新车出售总量的20%左右，到2035年，纯电动轿车成为新出售车辆的干流，公共范畴用车全面电动化。因而，新动力轿车商场在方针的支撑下将继续坚持高速添加的态势，由此带动包含负极资料在内的整个锂电池工业链坚持较高的添加速度，作为干流负极资料的人工石墨产品将成为负极资料未来首要添加点。
在人工石墨负极资料出产进程中，因为石墨化与前后端工序较为独立，且石墨化工序耗时时刻长、设备出资大，因而在曩昔一段时刻工作界较多选用外协加工办法。一方面，石墨化委外加工的本钱较高，在工业链遍及面对降本压力的状况下，负极资料工作头部厂商纷繁布局石墨化产能，石墨化工序成为出产本钱操控的打破点；另一方面，石墨化工序决议人工石墨产质量量的安稳性，下流锂电池客户为保证供给链安全及产质量量的安稳性，对负极资料厂商提出自有石墨化加工才干的保证要求。因而，人工石墨负极资料厂商树立可控的石墨化加工配套产能，完善人工石墨负极资料工业链将成为趋势。
跟着锂电池技能的不断前进以及下流锂电池的细分运用范畴进一步拓宽，负极资料厂商需求不断进行技能和工艺晋级、开发新产品，满意不同类型运用场景和商场的需求。
现在，石墨资料的比容量功用逐渐趋于理论值。为进一步进步动力电池的能量密度，新式负极资料正在活跃研制中，其间，硅基资料因为具有极高的能量密度（理论比容量为4,200mAh/g，远高于传统石墨负极资料）、较低的脱锂电位以及相对超卓的安全功用，有望成为下一代负极资料研制的干流方向。跟着高镍三元资料NCM811、NCA及其他配套资料的技能逐渐老练，硅碳负极分配高镍三元资料的体系成为未来锂电池展开趋势，硅碳负极资料正逐渐走向工业化。
钢铁工作产能过剩现已成为了约束工作健康展开的重要要素，在“供给侧变革”等国家战略的深化调控下，普钢工作的在建工程和本钱开支水平较高点现已有显着下滑，工作增速相对缓慢，公司下流钢铁工作供给侧变革方向现已从对产能肯定量的调整转向对现有产能设备、结构及区位上的优化和产能会集度的前进，促进钢铁工作完结产质量量和高端产品供给才干显着进步，关于钢铁企业出产绿色、节能、环保，企业效益提出了更高要求。而“碳中和”的巨大愿景也将推动节能、高效的电磁技能和设备在钢铁出产进程中的运用，特别是电磁冶金高端设备。钢铁企业对电磁拌和、电磁感应加热、电磁控流等高端设备的出资将会维持在可观的水平，为公司磁电配备事务支撑起杰出的商场空间。
近年来，受下流商场快速添加的驱动，短期内负极资料工作呈现求过于供的局势，跟着负极资料厂商纷繁扩产，产能逐渐开释，长时刻来看负极资料商场供需全体将坚持平稳。工作赢利有向少数竞赛实力较强的锂离子电池负极资料企业会集的趋势，首要原因在于跟着和下流锂电池大客户的协作进一步加深，负极资料出产企业的规划效应不断体现。
跟着锂离子电池负极资料出产企业规划效应的不断体现以及下流客户对锂离子电池负极资料功用要求的不断前进，工作界具有较强研制才干和质量操控才干的企业经过快速开发和推行新产品，有望争取到更高的赢利空间。
公司磁电配备事务首要所在的电磁冶金工作处于老练展开阶段。现在，我国电磁冶金工作呈现的特色为：制作厂商许多，中、低端产品商场价格竞赛较为剧烈、赢利空间呈不断缩小趋势；一起，受下流钢铁工作去产能以及盈余才干下降的影响，电磁冶金工作产能运用率下降，许多厂家经过降价手法获取订单，进一步加重了工作的竞赛程度。
公司作为人工石墨负极资料范畴的首要厂商，与比亚迪、宁德年代、中航锂电、亿纬锂能、蜂巢动力、瑞浦动力、星恒电源、韩国SKI等工作界、国内外知名企业坚持着长时刻杰出的协作联系。
依据GGII数据，2020年国内负极资料出货量为37万吨，公司出货量 2.4万吨，占国内商场份额为6.49%，位居国内第五名。
跟着公司产能规划不断扩张、产能逐渐开释，公司出产才干将大幅前进，规划优势将继续体现。公司在继续深化与现有首要客户协作的一起，活跃拓宽工作界优质新客户，并加大了海外商场的开辟力度。未来，公司在锂电池负极资料工作的商场占有率及工作位置将进一步进步。
公司凭仗产品线的完好程度、产品技能抢先程度、产质量量安稳性方面在工作界的显着优势，电磁冶金专用设备的商场占有率居国内前列，稳居国内工作龙头位置。未来，跟着公司磁电配备事务环绕客户需求不断立异，产品结构不断优化、扩展、延伸，公司磁电配备事务将会坚持安稳的添加。
全球锂电池负极资料出产企业首要散布于我国。2020年全球负极资料出货量为53万吨，我国锂电池负极资料企业共出货37万吨，占全球商场份额的比重达69.81%，其他首要为日本、韩国等国家。国内锂电池负极资料的首要供货商有贝特瑞、杉杉股份、璞泰来、凯金动力、中科电气、翔丰华等，国外锂电池负极资料的首要供货商有日立化成、三菱化学及韩国浦项化学等，2020年全球首要锂电池负极资料出产企业商场竞赛格式如下：
深圳贝特瑞新动力资料股份有限公司为上市公司我国宝安（000009.SZ）的控股子公司。贝特瑞是一家专业从事锂离子电池正、负极资料的研制、出产和出售的国家高新技能企业，负极资料产品包含天然石墨、人工石墨、中心相炭微球、硅碳复合资料等。依据贝特瑞年报发表，到2020年12月31日，贝特瑞总财物为1,065,583.16万元，净财物为640,073.89万元，2020年运营收入为445,175.29万元，净赢利为49,754.23万元，2020年负极资料出售收入为315,140.89万元。
宁波杉杉股份有限公司于1999年进入锂离子电池负极资料范畴，现在已成为我国首要的锂离子电池负极资料厂商，产品结构包含人工石墨、天然石墨、中心相炭微球、复合石墨等多系列产品。依据杉杉股份年报发表，到2020年12月31日，杉杉股份总财物为2,454,065.88万元，净财物为1,390,725.83万元，2020年运营收入为821,589.67万元，净赢利为20,513.40万元，2020年负极资料出售收入为251,795.04万元。
上海璞泰来新动力科技股份有限公司的子公司江西紫宸科技有限公司首要从事负极资料的研制、出产和出售，是全球首要的锂离子电池负极资料供货商之一，首要产品包含人工石墨和复合石墨。依据璞泰来年报发表，到2020年12月31日，璞泰来总财物为1,448,627.54万元，净财物为891,529.90万元，2020年运营收入为528,067.41万元，净赢利为72,693.79万元，2020年负极资料出售收入为362,774.13万元。
深圳市翔丰华科技股份有限公司是一家专业从事锂离子电池负极资料的研制、出产和出售的企业，产品包含人工石墨和天然石墨。依据翔丰华年报发表，到2020年12月31日，翔丰华总财物为155,634.75万元，净财物为102,371.82万元，2020年运营收入为41,603.88万元，净赢利为4,545.31万元，2020年负极资料出售收入为40,666.88万元。
全球电磁冶金设备商场是一个会集度相对较高的工作，首要厂商有意大利DANIELI-ROTELEC、瑞士ABB、日本新日铁、日本SHINKO、德国CONCAST、美国应达集团、中科电气、湖南科美达电气股份有限公司等公司，其间DANIELI-ROTELEC、瑞士ABB现已在全球规划内布局。在工业磁力设备范畴，公司的首要竞赛对手包含沈阳隆基电磁科技股份有限公司、华特磁电、岳阳鸿升电磁科技有限公司、岳阳大力神电磁机械有限公司、湖南科美达电气股份有限公司等企业。
综上，公司磁电配备事务暂无同工作上市公司，与公司事务相似的新三板挂牌公司华特磁电（831387.NQ）主营事务为低温超导磁力运用配备、磁力除铁器等磁力运用配备的规划、开发、制作、出售及服务，下流首要为铁矿、水泥、煤炭和矿藏采选等工作。依据华特磁电年度陈述，到2020年12月31日，华特磁电总财物为 55,609.05万元，净财物为 31,385.57万元，2020年运营收入为30,532.32万元，净赢利为2,407.80万元。
锂离子电池负极资料的出产工艺技能杂乱，研制周期较长、质量处理难度较大，产品技能及出产工艺需求长时刻的阅历堆集，具有较高的技能壁垒。各锂电池出产厂商一般与协作的负极资料供货商构成了本身一起的技能道路，从原资料的挑选、各类资料的份额、辅助资料的运用以及出产工艺的设置均需求多年的技能与阅历堆集。跟着下流锂离子电池厂商对负极资料的技能参数、功用方针、一起性等要求不断前进和改善，对负极资料出产企业的技能立异才干和研制功率相应提出了更高的要求，在锂电池负极资料产品快速更新换代的状况下，新进入者短期内无法打破要害技能，难以构成竞赛力。
负极资料对锂离子电池的能量密度、循环功用、充放电倍率、低温放电功用影响较大。负极资料厂商假如想要进入锂电池厂商的供给链，一般要阅历小试、中试、大试、小批量、批次安稳性等严厉杂乱的产品测验程序，条件满意者才会得到锂电池厂商的审阅认证，因而锂电池客户开发周期较长。负极资料出产厂商和动力电池出产厂商的客户粘性较强，大都锂离子电池厂商不会容易替换供货商，现已进入干流供货商体系的厂商会相对较为安稳，新进入者无法在短期内获取方针客户。
锂电池负极资料工作是资金密集型工作，出产车间、出产设备、活动资金及技能研制均需投入许多资金。此外，从产能规划、厂房制作、设备设备调试，到产品认证、产能投产，需求较长时刻，资金占用周期较长。因而，巨大的资金需求约束了许多新进入者的展开。
发行人锂电负极资料事务的首要产品为人工石墨负极资料，用于加工制构成锂离子电池，终究运用于新动力轿车、储能和消费电子等范畴，现在公司产品首要运用于新动力轿车动力电池范畴。
公司磁电配备事务首要产品包含电磁冶金专用设备、工业磁力设备和锂电专用设备，广泛运用于钢铁、交通运输、造船、机械、矿山、锂电等工作。
锂电专用设备 锂电主动化电气操控设备、锂电负极资料磁分离器成套设备、锂电正极资料磁分离器成套设备
陈述期内，公司主营事务收入由锂电池负极资料事务和磁电配备事务构成，其间锂电池负极资料占比逐年前进，最近一期占主营事务收入的份额达87.27%，为公司主营事务收入的首要来历和首要添加点。
公司施行“以产定购”的收购形式，出产所需的原资料悉数由收购部分经过对列入《合格供货商名单》的厂家进行充沛比价后进行择优收购。公司新供货商的开发均需经过技能、质量、收购、出产等相关部分的资历检查，经过评定的才干进入《合格供货商名单》。每个年度，公司从产质量量，供货速度，售后服务等方面的体现对合格供货商进行继续查核评分和分类，并在后续协作中对不同类别的供货商进行区别对待。
公司锂电负极事务依据工作特性以及首要客户集体较为安稳的状况，施行“按订单出产、统筹商场猜测适度库存”的出产形式和精益出产办法，依据与客户签定的协作协议及客户的收购常规拟定出产方案并安排出产。
磁电配备事务因用户对设备配备要求差异较大，标准与技能参数等方针均须按用户实践需求确认，因而首要采纳“按订单出产、单套量身定制”的出产形式，一起，部分标准化的工业磁力设备，在以订单为主的前提下，选用少数库存的出产形式，以前进对用户需求的快速反应才干。
公司产品选用直销形式，其间锂电负极事务采纳大客户紧跟战略，活跃响应锂离子电池工作界客户的需求，加速本身技能和产品的晋级速度；磁电配备事务经过多年的事务开辟，现在国内大部分钢铁企业、大型冶金工程承包商均与公司树立了安稳晓畅的事务联系。
公司以自主研制为主，以商场为导向，不断进行新资料开发、工程规划和工艺改善。公司与湖南大学、湘潭大学等树立了产学研协作联系，并与湖南大学树立了碳素新资料研讨实习基地，运用外部资源快速前进公司的技能水平。
公司树立了项目处理机制，对详细研制作业进行流程标准化处理，依据不同的产品研制项目和研制方向，独自施行项目处理，对研制开支进行全体费用预算，确认合理阶段性研制方针，项目施行担任人将辅导研制作用工业化。公司成立了专家技能参谋委员会，首要由公司内部技能担任人及工作技能专家构成，首要担任严重项目、新研制项意图立项、评定、科技项目申报，对首要技能研制问题给予支撑和辅导，对工作和工业的方针掌握供给支撑。
陈述期内，公司石墨化工序部分选用委外加工办法完结。因为石墨化工序耗电量较大，与前后端出产工序较为独立，并且设备出资大、出产时刻长，工作界大部分厂商挑选外协出产。经过多年协作，公司构成了较为安稳的石墨化协作单位，公司每年依据合格供货商处理制度对每个协作者的产质量量、交货期、价格等重要条款进行评定确认优先协作方针。在委外加工出产进程中，公司派专门人员全程盯梢，进行严厉质量检测，以保证质量合格。
陈述期内，公司依据工业协同及本钱管控继续进行石墨化一体化布局，扩张石墨化产能以前进公司石墨化自给率，进步公司继续盈余才干。
陈述期内，公司锂电池负极资料产能运用率别离为90.55%、93.17%、76.63%和83.87%。2020年产能运用率有所下降，首要系公司结合下流商场需求提早布局产能，当年新增产线投产导致公司产能较大起伏进步所造成的。
陈述期内，发行人锂电池负极资料产销率一直坚持较高的水平，首要系公司选用“按订单出产、统筹商场猜测适度库存”的出产形式，公司依据出售方案、产品库存、车间出产才干和出售合同拟定出产方案，然后保证出售和出产的匹配性。
公司的磁电配备归于典型的非标准化产品，大部分产品需求依据项意图特别要求进行规划、开发和出产，产品功用要求较高，归于非标准件产品，只能进行单件出产，无法采纳相似主动化出产线的出产办法。因而公司的磁电配备采纳订单出产、量身定制的出产形式，需求依据订单状况安排出产。
公司磁电配备事务产品因为不同项目之间以及同一项意图不同产品之间的技能要求不同，使得单一产品所需求占用设备的数量和耗用设备的时刻差异较大，公司出产线经过合理的布局和设备选型，使得其具有显着的“柔性出产”功用。除小部分特别设备以外，公司大部分出产设备为通用设备，不同产品的产能之间能够进行分配。因而，公司磁电配备事务的产能状况无法简略计算而得。
注：2021年1-9月出售收入及销量改动起伏为年化后与2020年全年的改动状况。
2019年锂电池负极资料销量大幅添加，同比添加70.53%，首要原因为：①获益于新动力轿车工作高速展开，公司石墨负极资料产品的商场需求旺盛；②公司新建人工石墨产线年石墨负极资料销量大幅添加带动出售收入快速添加，同比添加率达68.84%。
2020年锂电池负极资料销量同比添加35.44%，尽管上半年受新冠疫情影响导致全年增速较2019年有所放缓，但从下半年开端，跟着上下流工业的全面复工复产，新动力轿车工作康复产销两旺趋势，带动公司2020年全体销量仍坚持较高增速。出售单价方面，受新冠疫情导致需求缺乏的影响，原资料和石墨化外协加工的商场价格下降，一起锂电池资料工作竞赛进一步加重，一起促进公司2020年出售单价有所下调。
2021年1-9月公司锂电池负极资料出售单价根本坚持安稳，在下流商场需求快速添加的状况下，出售收入及销量大幅添加。
公司磁电配备事务首要为非标准化产品，客户对设备的标准与技能参数等方针要求差异较大，出价格格也因产品型号和标准不同而不同很大。其间，连铸电磁拌和（EMS）成套体系价格从几十万到上千万不等，起重磁力设备从几千到十几万不等，磁力除铁器从几万到几十万不等。陈述期内，因各年订单不同较大，公司首要产品出售单价呈现必定动摇，各年均匀价格状况不具有可比性。
陈述期内，公司收购的首要原资料为石油焦和针状焦。一起，陈述期内公司存在将部分石墨化工序经过托付加工完结的景象。
陈述期内，公司首要动力为电力，跟着电池负极资料事务出产运营规划的快速扩展，电力运用量逐渐添加。公司及子公司出产所需的电力由当地供电公司供给，电力供给全体足够，能够保证公司的正常出产运营。
发行人具有的固定财物首要包含房子及建筑物、机器设备、运输设备和电子设备等，现在运用状况杰出。到2021年9月30日，发行人